Bormio leży w północno-wschodniej części regionu Lombardia na szczycie Valtelliny, szerokiej polodowcowej doliny utworzonej przez rzekę Adda, która wpada do jeziora Como. Jest to jeden z najlepszych włoskich ośrodków narciarskich, szczególnie znany z organizacji wyścigów Pucharu Świata w narciarstwie alpejskim. 20 km od Bormio znajduje się letni ośrodek lodowcowy Passo Stelvio. Dzięki uzdrowiskom termalnym Bagni Vecchi, Bagni Nuovi i Terme di Bormio, Bormio jest również znanym ośrodkiem spa. Już członkowie rzymskiej arystokracji przybywali tu, aby cieszyć się ciepłymi kąpielami w górskim krajobrazie.

Historyczny Piazza Cavour, otaczające go wąskie brukowane uliczki wyłożone antycznymi budynkami i kawiarniami oraz Via Roma, historyczny główny punkt handlowy na trasie z Wenecji do Szwajcarii, tworzą centrum miasta.

Ośrodek narciarski Bormio – Cima Bianca jest najwyżej położonym ośrodkiem narciarskim w Alta Valtellina. Leży na wysokości od 1.225 do 3.012 metrów. Na miłośników sportów zimowych czeka 50 km tras z 15 wyciągami i kolejkami linowymi, snowpark, trasy do jazdy swobodnej,  kilka stref z  wolniejszymi wyciągami i przepustkami dla dzieci  oraz trasy z  wieczornym oświetleniem. Są tu również dobrze utrzymane trasy do narciarstwa biegowego.